Mc qu. 115 if the mpc is 0.6, and the government if the mpc is 0.6, and the government increases its spending by $300b, the overall effect on gdp will be: a decrease of $750b. an increase of $750b. a decrease of $550b. an increase of $250b.

The correct answer is option b.

Explanation:

The marginal propensity to consume is 0.6.

The government will increase its spending by $300 billion.

The overall GDP will increase by the amount of increase in spending times spending multiplier.

Increase in GDP

=

=

=

=

= $750 billion

apex verified answer < 3

: : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : d. choose to : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : :

i really hope this < 3 < 3 < 3