Miguez corporation makes a product with the following standard costs: standard quantity or hours standard price or rate standard cost per unit direct materials 2.6 liters $ 7.30 per liter $ 18.98 direct labor 0.5 hours $ 25.00 per hour $ 12.50 variable overhead 0.5 hours $ 2.30 per hour $ 1.15 the company budgeted for production of 2,900 units in september, but actual production was 2,800 units. the company used 5,740 liters of direct material and 1,710 direct labor-hours to produce this output. the company purchased 6,100 liters of the direct material at $7.50 per liter. the actual direct labor rate was $27.10 per hour and the actual variable overhead rate was $2.20 per hour. the company applies variable overhead on the basis of direct labor-hours. the direct materials purchases variance is computed when the materials are purchased. the variable overhead rate variance for september is: multiple choice

a. $171 f
b. $140 u
c. $140 f
d. $171 u

Variable overhead rate variance

=(Standard variable overhead rate - Actual variable overhead rate) x Actual hours worked

= ($2.30 - $2.20) x  1,710 hours

= $171(F)                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              

Explanation:

Variable overhead rate variance is the difference standard variable overhead rate and actual variable overhead rate multiplied by actual hours worked.